蔡冠英和蔡敏慧再也克制不住内心的仇恨，潜入赌场实施对日本特务的报复行动未果，在游击队的帮助下脱险。
日本海军大将大角岑生(太平洋战争和掠夺中国钨砂的主要指挥头目)的座机被游击队击落惨死，引发了日军对中山地区的大规模报复行动，日军大举进犯围剿游击区，香山(珠海)地区沦陷，拱北口岸关闭，澳门形势严峻。蔡敏慧秘密投靠游击队，蔡冠英被地下党组织安排进了香港的矿商公会。
蔡冠成无利用价值被日本特务遗弃，成为疯人流落街头。
在香港，蔡冠英以矿商会主席助理的身份出现在斗争的旋涡中。面对国民政府腐败政治、军警地痞的营私舞弊，买办奸商的打压排挤，蔡冠英在中共的领导下，配合游击队与爱国矿商、国民政府爱国官员及港英政府与日军特务汉奸商人展开钨砂反劫掠的斗争，通过团结爱国矿商、组建国家公司截购、暗杀走私头目和日本特务、解救矿商会主席、揭穿假牌公司骗购、统战拓殖社爱国船长和港英政府等成功当选矿商会主席，屡破日本套购骗购钨砂阴谋。
蔡冠英心里仍然爱慕阿槿，他不知道阿槿已经是中共在香港的秘密联络人，每每和阿槿见面也总是在蔡冠英在与日本特务和买办汉奸斗争的关键时刻，是他最需要支持的时候。他很敬佩阿槿的进步和成熟，也越发想表达对阿槿的爱慕之意。而阿槿已经知道与蔡冠英的兄妹关系，阿槿总是恰当的回避。
香港沦陷，斗争形势更为严峻，蔡冠英在游击队的配合下，成功营救被日军搜捕的国内知名文化和民主人士到澳门避难，蔡冠英也回到澳门继续开展反钨砂走私的斗争。
此时，日军已完全控制了香港的钨砂走私和贸易，但大量的钨砂要通过陆路到达香港，蔡敏慧和游击队化装日军卫生队，炸毁石岐公路大桥，破坏日军陆上运输通道。
欧战爆发后，日军在太平洋战场吃紧，澳门的斗争形势有所缓和。蔡冠英在大姐的嘴里知道了阿槿是同父异母的妹妹。
蔡冠英在阿槿的介绍下加入中共组织，以游击队澳门办事处负责人身份，斡旋葡澳当局支持抗战，把父亲用生命保护的100吨钨砂捐献给八路军兵器厂，适机击毙日本特务头目和汉奸商人。
蔡冠英的水雷船终于研制成功，在各方配合下完成实施炸毁日本(拓殖社)运输钨砂船队的计划，一雪国恨家仇。
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