唐僧师徒来到五庄观镇元子门下。八戒得知其弟子子清、明私吞人参果，便唤悟空将树上的人参果打落，不料人参果落地成精，其中两个最大的变成金角、银角大王，夺走镇元子的四件法宝开始为非作歹……
八戒、唐僧、沙僧相继被其二怪抓走……
智斗下，悟空夺回法宝并归还给镇元子，然而镇元子非但不领情更是用唐僧要挟悟空救回人参果。观音出手，争斗终被平息。
唐僧师徒途经神猴将军亭。小云雀虎口脱险被悟空搭救。村民心怀对大圣的感激之情，将将军亭易名为大圣亭，无意中将悟空引入祸端……
黄眉老祖乘机挑拨，神猴(通臂猿猴)假扮佛祖引唐僧师徒到假雷音寺，设金铙与悟空一决高低，试图取代悟空到西天取经……
悟空苦困于金铙内不能脱身，只得转而求助于牛魔王。牛魔王利用情人乌鸦让神兽将金铙踩烂，悟空得救，用金箍制服神猴……
神猴被弥勒佛收入两极葫芦抛入海中虔心思过。巧幸乌鸦拣到葫芦。神猴为求脱身，惑骗乌鸦假扮铁扇公主，大闹牛宫……
神猴食下黄眉老祖从万妖国求来的万妖金丹， 却被悟空打回原型，幸得万妖女王出手相救，免于一死。又得到万妖女王的万年蛇丹，练就了威力无边的法术，除非六大高手联手方能将其制服……
小云雀终于得知龟丞相就是第六位高手。在她的哀求下，龟丞相终于答应对付神猴……
与神猴大战后，悟空法力尽失，决定回到花果山练功复仇……
龟丞相帮助悟空上天庭找救兵恢复法力，却遭杨戬拦阻。…
金箍棒最终激起悟空的潜能，他与四大高手联手击中神猴弱点。神猴真气尽泄，气绝于万妖女王怀中。