十三行步入空前繁荣期，潘振承成为富可敌国，名扬中外的巨贾，亦是当时粤商的总代表。
刘亚匾教英国人弗雷特汉语被处死，十三行教外商汉语的中国人不寒而栗，纷纷辞教自保。潘振承坚持要儿子潘有能继续担任殷无恙的汉语老师。
潘有能教殷无恙“普天之下，莫非王土;率土之滨，莫非王臣。”潘有能解释道：普天下，也就是你们西夷所说的全球的任何一寸土地都是我皇的天下;沿着王土你遇到任何海滨海域之人，哪怕他是番夷的国王，都是我天朝皇帝的臣民。
殷无恙不敢苟同，希望潘有能有机会漂洋过海看看外面的世界。
潘振承与馨叶亲密无间，馨叶丈夫史德安忍气吞声。临死，史德安向官府告密，令潘振承卷入夷教案。潘振承等十几个商人被打入大牢，潘夫人与馨叶联手营救，李侍尧敲山震虎，令潘振承无罪获释。
史德安死后，馨叶做潘振承的妾。馨叶聪明美貌，引起潘振承发妻彩珠的妒忌。妙慧师太教彩珠忍耐，等馨叶人老珠黄时谋划为潘振承娶一房年轻漂亮的妾，让馨叶忍受冷落的滋味。
馨叶中年之时，一个年轻美貌的女子时月被救入潘府，馨叶主张打发时月离去，彩珠执意挽留时月——时月成为潘振承第三房妻妾。
乾隆三十五年，英国大班麦可带新一任秘书大卫来到同文洋行。大卫实际上是麦可的夫人琳娜，女扮男装。
大清的防夷条例规定，女人不得进广州，更不得入住十三行。琳娜的真实身份被揭露，总督下令驱逐琳娜。
琳娜万里迢迢，在海上巅簸10个月从英国赶来与丈夫团聚，仅住了几天，又与丈夫分居，他们只能在住冬季节在澳门团聚。
琳娜在澳门的日子分外寂寞，一个葡萄牙下级军官卡路闯进琳娜的生活。琳娜抛弃男爵夫人的头衔不要，竟同卡路私奔葡属南美，留下一封绝情信给麦可。
麦可奉公司总部的指令，要求打破行商垄断对外贸易，遭到中国行商的激烈对抗。
潘有智得了疟疾，馨叶请了三个郎中都没看好。潘振承请殷无恙给有智医治。有智服金鸡纳霜后高热褪去。
潘振承赞叹殷无恙的医术，说起中西医交流的话题。殷无恙说中医西医各有所长，各有所短，应该取长补短，但是中国医生瞧不起西方医生，认为他们的医术最好，拒绝交流。
乾隆三十七年，依据中国皇帝的命令，广东大小港口、船坞发生官兵烧毁违禁大船事件。殷无恙在日记做了记载，认为中国朝廷的做法十分愚蠢。凡超过双桅、载重五百石(约折四十吨)的中国战船商船，均在销毁之列，而此时，西洋船千吨以上已经不稀奇。
严济舟妒忌潘振承出任总商，两人为争取总商职位勾心斗角。严济舟设计，几次潘振承逼到绝境，进了监狱。潘振承依赖大智大勇，化险为夷。 剧情吧诚聘原创剧情写手