此时的吴青和李世英正在日军野战医院行刺徐孝臣。周伟龙告诉卢展飞，吴青和李世英已奉自己之命去日军野战医院行刺徐孝臣了。卢展飞不解，说徐孝臣是假意投敌，为什么还要刺杀呢?周伟龙说为了使日本人看着更象真的。还说徐孝臣能够为国家利益背负骂名，忍辱负重，实在令人敬佩。此时的徐孝臣正在日军野战医院的病房，对护理他的日军女护士“动手动脚”呢。一个从门缝滚进的纸团制止了他的举动。纸团上写着：“立刻出院”四字，字的下面画着一只狐狸头。
结果，吴青、李世英刺杀徐孝臣未果，让徐孝臣逃了。中村裕子、河野茂和渡边洋带兵赶到，在青龙、白虎的暗中帮助下，吴青、李世英安全撤出了医院。中村裕子为了拉拢徐孝臣，将徐孝臣试图“调戏”的那名日军女护士当作人情送给了他，徐孝臣带女护士离去。中村裕子离开医院时，又见到了大批从台儿庄前线转来的伤兵。一名日军特工赶来，通知中村裕子她的哥哥和弟弟在中国战场同时战死。中村裕子泪如雨下。卢展飞见到李世英，当头给了“杀威棒”。李世英说吴青说有事要办，暂不来报到了。中村裕子、河野茂向原田请罪，说没有摧毁卢展飞的的行动组，反而受到了卢展飞的偷袭。原田说没想到卢展飞也会如此狡诈。
中村裕子以安全为由，请原田不要让受勋者住进饭店而改住军营。原田告诉中村裕子为了政治上的需要，东京大本营要求受勋者一定要住进大东亚饭店。河野茂建议偷梁换柱把假受勋者安排进饭店。原田却说要让真的住进去，而且还要设法让对手知道。河野茂、中村裕子不解。原田再问山田盛实尸体之事。中村裕子说在卢展飞的手上。卢展飞请灵狐吃饭商谈联手事宜。灵狐说要想除恶务尽，就必须彻底掌握余下八名战犯的照片资料才好对症下手。卢展飞说已按灵狐的意思跟中村裕子说用山田盛实的尸体交换照片了，但认为原田会不会听他的。原田问中村裕子卢展飞要怎样交换。中村裕子说，卢展飞要我们明天在《大公报》上刊登授勋消息，还要同时刊登出来受勋的十个人的照片和到上海后的住处，之后才会寄信给您，告诉山田盛实尸体的位置。
如不照办，就会把山田的尸体挂到上海的外滩去。原田没有回话，嘴角咬出了血。河野茂说决不能照卢展飞说的办。原田说可以办，但只登还没到来的那八个人。灵狐向卢展飞提起了山田盛实，斥责卢展飞卑鄙无耻，令人不齿。卢展飞说因为自己贪功心切，才走了这不齿的一步，向请灵狐负荆请罪，希望灵狐以抗日大局为重，不计前嫌，再次联手完成格杀任务。正说着，突见吴青和大东亚饭店的经理霍贤廷走了进来。卢展飞、灵狐一愣。吴青告诉霍贤廷有一批来上海受勋的日本战犯要住进大东亚饭店，她要假扮服务员打入进去，请霍贤廷予以协助。袁浩猜出吴青找霍贤廷是想潜入进大东亚饭店。卢展飞认为这么做是送死。袁浩却认为虽然悬，但不失为是一条路。
当晚，徐孝臣的同组密友青皮悄悄来见他，见到日军女护士心中羡慕，分外眼红。告诉徐孝臣卢展飞向他们布置了格杀来上海受勋的十个日本战犯新任务;同时告诉徐孝臣局里把吴青和李世英派来，是这俩人去医院刺杀的他。卢展飞和吴青在大东亚饭店对面的酒吧见了面，卢展飞兴奋异常，正式向吴青求婚。而吴青则说，自己真正的心上人并不是他。灵狐以茶叶商的身份住进了饭店。李世英也随后住了进去。卢展飞让吴青撤出大东亚饭店，吴青坚决不同意。青皮见到徐孝臣又得金条又得日本美女，想要效仿徐孝臣投敌，徐孝臣说他是在找死。吴青回到饭店，见到了灵狐。徐孝臣告诉日军女护士自己很喜欢她，要娶她为妻，女护士不允。
徐孝臣强行进到女护士躲入的房间，猛然见到了中村裕子。王少康进到了罗闭月的房间，与其见了面。 吴青惊愕地见到了白虎。灵狐让白虎、吴青好好享受团圆之乐，离开时将带进的武器交给了吴青。青皮来到特高科门前，犹豫再三最终还是没有投靠。原来吴青的心上人竟然是白虎，当晚二人睡在了一起。玄武守在迟小秋家外，见到渡边洋与迟小秋交谈甚欢，举狙击枪预射，被突然现身其后的青龙止住。卢展飞偷偷去到会乐里嫖妓，不想身后出现了一个影子。
第二天，灵狐看到了《大公报》上八名日军战犯的照片。周伟龙对看着《大公报》的罗闭月说，灵狐这个人越来越让我不敢小视了。中村裕子在一个破旧的库房里找到了山田盛实的尸体。罗闭月对周伟龙说，灵狐用山田的尸体换来了原田这份被迫公开的情报，手段不凡，出人预料。周伟龙说是，但力道不够，没有把事情做到家。所以，我要再助把力，借山田和加藤之手把事情做到家、做圆满了，煽原田一个耳光。中村裕子乘车前行，座位上放着一张《大公报》，八名日军战犯的照片充斥着半个页面。
突然，车外飘下纷纷纸片，斩杀加藤义胜、山田盛实战犯的单页号外从天而降。路人争相抢看。中村裕子停下车，一个孩子递进一张号外。中村裕子看罢眉头一皱。“以牙还牙，以血还血!――两名日军战争罪犯毙命上海!” 的正副标题，和加藤义胜、山田盛实的尸体照片，显得格外醒目刺眼。原田愤怒地看着号外。小野俊夫阴沉地看着号外。上海的民众兴高采烈地看着号外。朱雀告诉灵狐原田和小野俊夫一直没再有通讯联络，所以也得不到日军战犯到达上海的具体消息。日军突然在大东亚饭店的内外安排了守卫。
河野茂、渡边洋通知霍贤廷日军战犯要住进大东亚饭店。吴青正式当上了饭店服务员，并结识了女服务员连香、阿娣。灵狐等在饭店附近侦查。卢展飞、王少康、李世英也出现在了饭店外。连香、阿娣背地里说吴青是个狐狸精，没事就往经理那跑，被暗藏的中村裕子听到。渡边洋奉中村裕子之命闯入经理室，见到霍贤廷正在“调戏”吴青。河野茂要换掉霍贤廷，中村裕子说换了别人会更危险，还告诉河野茂必须指派朱雀为战犯服务。徐孝臣在饭店与吴青暗中接上了头。
灵狐另辟蹊径，带人蹲守在日军华中派遣军接待站外，最终抓到了接待站副站长清水贞卫。在接待站得到了华中派遣军三个战犯的照片和当夜到达上海的情报。河野茂按照中村裕子的要求，指派吴青、连香、阿娣为日本战犯服务。当夜，卢展飞带李世英秘密占领了大东亚饭店对面的制高点。王少康和青皮占领了饭店本身的楼顶天台。灵狐等一直没有露面，这让李世英很是不解。卢展飞告诉李世英，当你看到灵狐露面的时候，鬼子的人头也就落地了。中村裕子去审霍贤廷，没想到霍贤廷已被人下了毒，生命垂危。中村裕子没有审出吴青的真实身份，一怒杀死了霍贤廷。接日军战犯的车队终于到达了饭店。