金深水在检查白大怡留下的一封家书时，无意中发现了白大怡以死传递出来的情报，在反问自己是否错杀了一个好人时，他通过情报得知幼儿园里藏着不可告人的秘密，于是他决定以静子为突破口开始调查。同在保安局工作的林婴婴为深入敌后，利用身为机要处处长的金深水的配合，成功博得卢局长的信任，成为了他的秘书。而后，林婴婴又巧妙地利用机要处副处长秦时光对自己的爱慕，攀上了俞副局长，此时保安局内部两派势力的消息军统无所不知。然而，麻烦接踵而来，反特务处一次行动的暴露引起了日军特高课山川野夫机关长的怀疑，他同时也是静子的舅舅。由于反特务处处长李士武一时找不到枪杀白大怡的凶手，便找来一个枪法很准的农民周大山顶替，不料被野夫发现。林婴婴立刻顺水推船，命令狙击手射杀了李士武，成功消除了野夫的疑心。
林婴婴也开始留意幼儿园，发现很难进入。此时，麻烦也找上了金深水，他的联络员刘小颖的丈夫陈耀因工瘫痪在床，陈耀放心不下自己的妻儿，便以死要求金深水娶刘小颖为妻。革老得知此事，明确了自己的态度，金深水迫于必须维持住与静子的关系，一时进退两难。此时，保安局内部的两派势力开始狗咬狗，卢局长的心腹是金深水，而俞副局长则与秦时光臭味相投。另一边，林婴婴开始向金深水打听静子的情况，同时还和革老的女儿革灵套近乎，并有撮合金深水与革灵的意思，令金深水心生疑惑。在确定幼儿园无法进入后，林婴婴邀请静子参加舞会，金深水在舞会上认识了中华海洋商会的会长杨丰懋。刘小颖从老家回来后突然对金深水态度冷淡，并坚决不同意嫁给他，令金深水感到很莫名。
野夫为了调动正在前线打仗的弟弟的事，前往幼儿园会见住在里面的腾村龙介教授，从他谦卑的态度上可见，此人虽然残疾但绝非普通角色。林婴婴让金深水约出静子，并以送她石狗为由成功地进入了幼儿园。而后，林婴婴告诉金深水，幼儿园里的孩子并不是所谓的靖国烈士的后代，而是在南京大屠杀中遇难的同胞的遗孤，而且，有一个科学家在幼儿园里做毒药实验，此人正是腾村，他同时还是日本现任天皇的亲戚，碍于他的双重身份，暗杀是行不通的。金深水听后十分震惊，由于林婴婴拒绝透露消息的来源，他开始怀疑林婴婴的身份，隐隐觉得林婴婴是共党。
保安局内部的两派势力继续明争暗斗，金深水则莫名地陷入静子、革灵和刘小颖三个女人的漩涡中，全然不知林婴婴导演这出戏的独特匠心。林婴婴找来金深水，研究进入幼儿园的方法，金深水却一心想知道她的身份。没想到林婴婴竟向金深水摊牌，表明自己是共党，并要发展他成为共党，金深水始料未及，一时无法面对，只能选择逃避。鉴于金深水面对军统几次下达摸清共党地下组织的情况的命令无动于衷，甚至表现出反感，林婴婴对发展他一事胸有成竹。金深水有冲动想向军统报告林婴婴的真实情况，却冥冥中没有开口，面对林婴婴分析的大形势，他愈加混乱。与此同时，腾村发明了一种毒药，并用女孩珍子做实验，导致她不明原因地死亡，令不明真相的静子十分悲痛。色心十足的腾村找来静子，以帮助她在前线的舅舅调动逼迫她就范。一夜过后，腾村又以幼儿园里剩下的孩子的性命为交换条件，开始长期占有静子。