为了尽快证实由小野俊夫引出的日军财富掠夺计划的详情，灵狐三番五次试图接近小野俊夫，无奈小野俊夫的办公室把守严密未能得逞，于是设计让一直受蒙骗、身具中日双重身份的秘书小田和子看清了小野俊夫的狰狞本相，并通过她的帮助寻找突破口。但是不甘心的玄武却私自行动夜闯小野俊夫的办公室，落入了日本人设计的圈套，直接导致了朱雀的重伤。被激怒的灵狐由此误解罗闭月，关键时刻，受命暗中保护灵狐的阿娣，用生命掩护了众人撤离，让灵狐震惊，更由此对罗闭月刮目相看，甘心和罗闭月携手抗日。
卢展飞一直对灵狐嫉贤妒能，并且耿耿于怀，欲置灵狐于死地而后快终于利用机会使得玄武误入圈套，被日本人杀害。玄武的死暂时转移了灵狐的注意力，他把卢展飞这个反共分子当成了自己首要的敌人。卢展飞更是为了除掉灵狐不惜投靠日本人，就在即将踏入重光堂的一刻被朱雀冷枪击中，死在了他成为民族败类的路上。
没有了卢展飞的阻挠破坏，灵狐等人彻查日军财富掠夺计划的进度明显加快。可就在查明存放日军掠夺物资库房的关键时刻，王少康和青皮贪功冒进、打草惊蛇，再次失去了目标，小田和子也因为身份暴露而被牺牲。为了将小野俊夫引出来，罗闭月不惜冒着生命危险，主动出击。最终找到了小野俊夫和日军金百合计划督办人川崎的住处。在地下党负责人的指挥下，灵狐设计引导日军特务组织误袭川崎老窝，两伙日军不明就里，打得稀里糊涂，灵狐等人乘乱闯入，击毙小野俊夫，成功缴获金百合计划，并将满载掠夺中国财富的日军“沅江丸”号炸沉在吴淞口。
在对敌斗争中，在共产党的教育帮助下，灵狐完成了由民族爱国志士向革命者的转变。