亨利被皮特潘骗走心脏垂死，瑞金娜却回忆起了当初刚领养亨利时的手忙脚乱，以及为了忘却烦恼喝下了遗忘药水。
众人去理想树寻找皮特潘却中圈套被树藤捆住，巫后突然发威挣脱捆绑夺回亨利的心脏，救活亨利并施加了保护魔法。
皮特潘潜入船上欲再次强抢亨利之心，被戈登关入魔盒。众人将皮特潘的影子囚禁在帆上，扬帆离开梦幻岛，谁知皮特潘仍阴魂不散......
在过去的魔法大陆上，白雪公主决定猎杀美杜莎来对付巫后，但白雪公主不敌美杜莎，王子还惨遭石化。
危急时刻白雪公主想到用光洁如镜的盾牌映出美杜莎头像，将美杜莎石化，救出了王子。在现在，众人驾船回到童话镇，受到热烈欢迎，但影子逃脱并袭杀了蓝仙子。
艾玛提醒小心亨利，却被瑞金娜认为是嫉妒，众人到童话镇外放出皮特潘，艾玛验证皮特潘身体内的确是亨利的灵魂。皮特潘潘迷晕了瑞金娜偷走了遗忘魔咒，他想把童话镇变成新的梦幻岛。