东海龙王寿诞，邀请唐僧师徒前往饮宴。四海龙王各自炫耀自己的宝物：玲珑剔透镜、月光宝盒、七情六欲石及莲花宝贝。此时众人赫然见从莲花宝贝走出的莲花仙子与万妖女王一般模样，悟空欲棒打她却被阻止。
老少蜘蛛精、白骨精、黑熊精、狮子精等为成仙成佛而大做善事，唐僧见他们所做不得其法，便诚心向六妖讲道。
万妖女王用美色诱惑东海龙王去偷三宝，悟空亦想用月光宝盒回到过去开心一番，然后收心养性去成佛。悟空等人从万妖女王手中抢去三宝。
八戒、悟空捧着三宝，忽被珍珠公主抢去，四海龙王亦出现，争相抢回自己宝物，悟空八戒见状走为上着。东海龙王决定纳万妖女王为西宫，强留下三宝作贺礼，珍珠公主一怒之下离开皇宫。
珍珠公主求悟空去烧毁三宝，指宝物乃魔界中物，曾为龙宫带来诸多不幸。悟空等人到龙宫抢去龙王宝物，并以玲珑剔透镜照出万妖女王真身。龙王怒要上天庭状告悟空。